Algumas propriedades estatísticas da rentabilidade de títulos da Bolsa de Valores de Lisboa: um estudo empírico
João Miguel Neto Simão
> Revista de Estatística - 1.º Quadrimestre de 2000
> INE,
2000,
p. 63
- 80
Resumo
Este trabalho, estuda as principais propriedades estatísticas das séries de rentabilidade diária no mercado accionista português, tendo-se seleccionado para o efeito três títulos e um índice da B.V.L.. Observa-se que as séries da rentabilidade são fortemente leptocúrticas, têm uma distribuição estatística diferente da Normal, variância não constante e dependente de t e são não lineares. No entanto, a principal conclusão é que as séries exibem autocorrelação que não se deve à presença de heteroscedasticidade condicional, abrindo-se perspectivas quanto à obtenção de ganhos acima da média do mercado. Estas características são em tudo semelhantes às obtidas para outros mercados mais desenvolvidos.
